濮耐发债会破发吗 首日上市价格预测是多少？
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- 发布时间：2026-04-02 01:58:10
据最新消息显示，濮耐股份今日正式开启可转债申购，债券代码为127035，债券简称为濮耐转债，申购代码为072225，申购简称为濮耐发债。那么，濮耐发债会破发吗？下文小编就给投资者们简单的介绍一下相关的内容吧。
濮耐发债会不会破发
濮耐转债的下修条款相对一般，为“15/30，85%”，按照中债（2021年5月21日）6年期AA企业债估值4.61%计算，到期按108.8元赎回，濮耐发债的纯债价值约为88.16元，面值对应的YTM为2.84%，债底保护尚可。如果所有转债按照转股价4.43元进行转股，则对总股本的摊薄幅度为14.00%。
濮耐发债定位可能高于冀东转债（评级AAA，余额17.77亿元，平价89.04元对应转债价格110.20元），静态看，预计目前平价下濮耐转债上市首日获得的转股溢价率在11%-15%区间内，价格为111-114元。假定濮耐转债网上申购735万户，顶格申购中签率预计为0.0043%。
