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- 发布时间：2026-10-08 16:10:01
什么是SPV公司?设立香港SPV公司有什么作用?下边就来了解下SPV公司吧。
SPV定义及作用
(图源:pexels)
SPV全称special purpose vehicle(特殊目的实体),通常指仅为特定、专项目的而设立的法律实体。对比普通公司,往往SPV公司除设立的特定目的外,没有独立的经营、业务等职能,被大家叫做海外离岸公司或无地址公司。
SPV公司通常被用于搭建公司离岸架构。以便境外上市,通过在BVI、开曼设立SPV(特殊目的公司)进行控股,还有如果SPV公司选择在香港注册的话,还有可能享受CEPA(内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排)的政策优惠。同时香港税种少,税率低,是离岸SPV公司的最优选择地。
在香港设立SPV公司从最广泛的角度来说,是为了尽可能地降低企业成本,包括运作成本、管理费用、税负成本等,除此之外,还由此衍生出了以下用途:
1、开立离岸账户
最常用的就是通过成立香港SPV公司后,开立关联的离岸账户。具体实施方案:企业在香港银行开两个银行账户,第一个银行账户做商业运作使用,选择费率低,转账操作简单、沟通方便的银行为主。
等企业有一定的资本累积后,开设第二个银行账户,坐收红利或利润留存使用,此时银行的选择重点为隐蔽性好,地点越远越好,如果可以就去还没有加入CRS政策的地区申请开户。
2、资产证券化
A公司手里有一个游乐园项目,需要资金覆盖建设、宣传等前期费用,未来用游乐园经营收入偿还。于是,A公司将游乐园(或游乐园未来运营收入的收益权)的法律权益转给SPV(根据所依据法律,有不同的转让方式);通过金融中介机构的服务(如评级、承销等),SPV的股权可通过证券市场由投资者认购,募集到资金。
3、红筹上市
在国内,基本上想想在境外上市的国内公司,十有六七都是采用这种操作,而中国海外上市的互联网公司则基本都是VIE操作。
4、跨境投资
目前设立境外特殊目的公司SPV公司,再进行境外直接投资的间接模式,是跨境投融资的主流方式。SPV公司可以基于境内外第三方的担保直接向境外机构进行债务融资(贷款或发行债券),在境外筹措资金。同时SPV在境外进行投资,无需向外管部门备案,避免了复杂的行政报告程序。
