基金一览表详解(打新基金收益排名介绍)

由于今年行情的特殊性,让一些明星基金经理遭遇了滑铁卢,光环变得黯淡。

而名列业绩榜单前茅的新人基金经理吸引了大量基民的目光,成为新的焦点。

今年以来业绩排名前十的基金

数据来源:Choice 时间截止至2021年9月1日

有人就问了,榜单上的这些基金到底能不能买?

其实很多人喜欢看榜买基,完全能理解,毕竟人性都是趋利避害的。但赚钱从来不是一件容易的事,如果光靠一张榜单就轻轻松松把钱赚了,那世上便没有穷人了。

我们说,一只基金排名靠前,只能说它在短期内表现不错,并不代表未来能帮你持续赚到钱。所以,我们在选择时,一定要先把功课做足,再做判断。

厂长曾跟大家反复强调,选基金,特别是主动管理基金,最重要的就是对人的理解和把握。

其中,最关键的就是知道基金经理是如何帮你赚钱的?未来还能否依靠这个能力帮你赚钱?现在的行情和市场风格,适不适合这个基金经理?归根到底,就是看他的投资能力圈。

所以,下面就以榜单中排在前三的基金为例,教大家两个快速定位基金经理的能力圈(或标签)的方法。

一是看基金经理“嘴上”怎么说?即基金经理如何表述自己的能力圈。

这个方法适合两种情况,第一种是对股票完全没有了解和概念的投资者,第二是基金经理任职时间较短,缺乏历史业绩作为参考。我们可以通过基金经理过往的学习专业,研究员或者实体的工作经理,判断他擅长哪些方向。

二是看基金经理“身体”怎么做,也就是看他在不同阶段的历史持仓。

这里面最最最重要的就是看不同市场风格下,他是怎么做的?比如基金经理能力圈是科技领域,17年涨价值、20年涨消费白马的时候,他是怎么做的?如果说70%以上的持仓都保持在科技领域,就说明该基金经理的能力圈或标签就是科技。

通过这种方法得出的结论,是最真实的。它适用于对股票有一定了解的投资者。

当然,如果能用“身体怎么做”去验证“嘴上怎么说”是最好的。

这里也提醒大家,如果说基金经理突然变更,那么过去的业绩也就失去了参考意义。所以,对于小公司或者规模很小的基金,还需要考虑基金经理变更对后续风格、能力圈、业绩等带来的不确定性。

我们结合案例来看看:

排名第一的是长城行业轮动混合基金。

基金经理刚刚上任1个月,而且过去也没有任何基金业绩作为参考,所以只能看嘴上怎么说。

有三个渠道:

一是基金经理的专访;二是基金经理直播;三是如果赶上基金策略会议,会在会议上对新晋基金经理进行介绍。

目前,只能了解到基金经理过去是长城基金研究部新能源行业研究员,在专访中他本人也表示对新能源长期的看好。大家要注意的是,如果新能源赛道熄火,他会怎么做呢?当前还是个未知数。

因此,从仅有的信息,我们可以大致给基金经理定一个“新能源”的标签。

排在第二的是信诚新兴产业混合,基金经理也是上任1年多的时间,方法与第一只一样,所以先过滤掉。

排第三的是金鹰民族新兴产业。

同样的方法,先看“嘴上”。

对于在行业中深耕、同时有一定业绩的基金经理,我们可以获取的信息很多,包括百度、支付宝上基金经理的专栏以及大V对基金经理的专访,从他口中了解他的能力圈和投资方法论。

可以了解到,基金经理的选股并没有一个明确的方向,注重产业趋势和多元化投资,说白了就是“风格轮动”。不过,他在采访中表达了自己看好和主要把握的方向。

然后,我们再结合下他的历史持仓,看看是不是知行合一。

基金经理刚管理金鹰民族新兴混合半年,没有持仓可以参考,我们可以从管理时间较长的金鹰改革红利基金的历史持仓观察。

基金经理2019年主要持仓在消费、医药和电;2020年持仓主板换到了新能源车、猪肉、芯片;从2020年二季度开始,持续加仓新能源车的股票,直到现在。

从持仓变化来看,投资范围主要在消费、医药、科技,跟踪产业趋势,做风格轮动。与基金经理的表达基本一致。

好了,掌握今天介绍的方法后,大家就可以结合市场对基金经理的表现有一个合理预期,而不是光凭运气、凭感觉去选择。

今年的市场板块轮动效应非常明显,导致一些朋友去盲目热点或热门板块。每次卖掉某个板块的基金,这个板块就涨了,每次调仓买入另一个板块的基金,第二天就跌了。折腾半天,一无所获。

实际上,每个板块的投资逻辑都是错综复杂的,不做研究盲目跟风,面对波动肯定难以坚持,最终出现卖飞或踏空的情况。

而解决这个问题的方法:

一是花时间去不断学习,对板块、基金以及基金经理有一定的了解和认知,而不是一聊起自己的基金一问三不知,涨了就说靠自己的实力,跌了就质疑基金经理的能力;

二是均衡配置,也就是把钱分散到不同行业里。这点厂长不知道说了多少遍,它最大的优势就是烫平赛道涨跌带来的波动,帮我们穿越风格周期。

做到这两点,才能保证我们在极端的情况下心态不崩,收益不崩,然后取得长久、持续的胜利。而在这持续的胜利中,你会逐渐领悟到投资赚钱的秘密。

(风险提示:以上相关数据和观点仅供参考,不构成投资建议,请充分了解基金产品的风险收益特征,根据自身的资产状况和风险承受能力进行决策,买卖交易自负盈亏。)

【市场温度计】

说明:温度越高代表市场情绪越旺盛,反之亦然。

【股债性价比】

当前股债利差数值:4.8199%

股票配置仓位:中配

投资者仓位:30%-70%股票资产,30%债券资产

备注:该指标对沪深300等大市值、蓝筹行业有效,不适用于小盘股和局部热点行业。