双十一来了,直播间的商品被秒杀不说,基金、股票也被秒杀。昨日晚间,蚂蚁集团港股发行开始仅仅1个小时,已经被超额认购,这不得不令公司决定将提前2天结束港股国际配售。

与此同时,A股蚂蚁的发行价在千呼万唤中公布了,68.8元/股,这意味着最终在A股发行总市值为2.1万亿元。将直接超越贵州茅台、工商银行、中国平安等,成为A股市值第一。

数据来源:Wind,好买基金研究中心;数据截至:2020.10.26

本周四蚂蚁A股的打新就要来了,参与吗?不能参与的小伙伴如何蹭点肉汤喝?

一、蚂蚁打新参与吗?

蚂蚁A股初始发行量为16.7亿股,但值得注意的是,其分了80%(13.4亿股)作为战略配售,只留了20%给A股机构和个人玩家去“打新”。但是,也别小看这20%,其对应3.34亿股,也就是227亿。据科创板新股历史中签率来推测,蚂蚁集团的中签率或在0.2%左右。如果顶格申购,那么可获配号634个,乘以中签率之后的结果大于100%,也就是说,顶格申购蚂蚁集团的中签率或高达百分百。

那么,究竟是否参与打新呢?

从蚂蚁的估值说起,据路透旗下IFR报道,根据目前最新的券商报告,蚂蚁集团的估值已经调高至3800-4610亿美元之间,换算过来大约2.5-3.1万亿人民币(假设1美元对应6.7人民币汇率),这一估值远超过蚂蚁本次公开招股的2.1万亿元人民币。

据分析机构预测,蚂蚁2020-2022年的预测市盈率在20-40倍期间,但相比于科创板已上市188家公司的市盈率来说,蚂蚁的市盈率只能排在后1/4。

因此,整体来看,蚂蚁市盈率估值较低,或有很大的上升空间。

二、参与打新的N种方式

面对这么一个巨无霸,该如何分一杯羹呢?

方式一:对于已经开通了科创板权限的投资者,可以在10月29日直接参与网上打新,其顶格申购上限为31.7万股。

方式二:借道战略配售基金参与。还记得上个月销售火热的5只可参与蚂蚁战略配售的基金——创新未来18个月封闭运作混合基金吗?据公告显示,鹏华创新未来18个月获配数量最高,共获配1743.15万股,获配金额为11.99亿元,为5只基金中获配数量及金额最高的一只。不过配售最低的汇添富创新未来18个月也有11.95亿元,基本符合产品此前发售所宣传的10%的比例顶额配置蚂蚁。

不过,没买上这5只基金投资者不要急,我们此前就说过,在2018年发行的6只CDR战略配售基金(独角兽基金)也是可以参与配售的,并且此次配售到的金额还不小,分别占每只基金总规模的5.2%。

数据来源:Wind,好买基金研究中心;数据截至:2020.10.26

这6只基金虽然也是封闭式基金,但是均为LOF基金,所以投资者可以通过场内,即证券账户买入,同时这6只基金均存在场内折价,即场内价格低于基金净值,相比于场外买入,性价比更高,未尝不是一种较低风险参与的方式。

数据来源:Wind,好买基金研究中心;数据截至:2020.10.27

方式三:借道打新基金。有些投资者既没有开通科创板,也没有买创新未来18个月封闭运作混合基金,也不看好CDR战略配售基金的收益,不着急,还可以通过打新基金来参与。

我们统计了今年以来全部公募基金,新股获配占基金规模比最大,且规模在1亿元以上的基金,为大家列出了前15只。其中,华润元大量化优选A获配新股占基金总规模最高,为21%,今年以来获配新股258只,另外,东方新策略和银华智荟内在价值新股占基金规模的比例也在20%以上。值得一提的是,鹏华沪深港互联网、融通消费升级、富荣福锦新股获配比例较高,年内的收益也都在50%以上。

数据来源:Wind,好买基金研究中心;数据截至:2020.10.26

总结

蚂蚁在千呼万唤中,终于于本周四(10月29日)可以在网上打新了,从其估值来看,目前的估值并不高,未来或有一定的上行空间。投资者可以通过参与科创板打新、战略配售基金中的创新未来18个月封闭运作混合基金和CDR战略配售基金、以及今年以来获配新股较高,打新能力较强的基金来参与。