露天煤业发展如何(分红及价值分析)

近几天,因为东北拉闸限电,长春、沈阳马路上停了红绿灯,商店里点起了蜡烛;因为云南限电,中国铝业、云铝股份、神火股份去年投产的电解铝产能压缩20%,今年新建产能延后投产。究其原因,这轮限电还是新冠疫情导致的全球订单集中向中国转移造成的。2021年1—8月,全国动力煤供应没有减少,发电量没有减少,但新增订单带来的用电量却一直在巨量冲高……

2020年1月,大石门在头条直播南山铝业五年十倍,当时股价还在2元附近。今年8月份一度上涨到6元以上,翻了2倍。现在我的计划没有变,坚信这家在印尼有200万吨氧化铝项目今明两年先后投产、在山东有龙口有83万吨自备电厂电解铝产能支撑,且产品直供特斯拉、空客、波音、C919、复兴号、宁德时代、比亚迪等高端客户的上市公司,不需要五年,股价就会突破20元。

关于南山铝业的系列文章,头条上累计有500余万的阅读。读的人多了,接到的私信就多了。有的问:大石门,五年太久,只争朝夕呀!首先我要批评这种好高骛远的投资理念。五年十倍的机会很难得,如果去年能在2元以下投入50万,五年后帐户就是500万,加上融资,差不多是800万,净利750万,连所得税都不用缴的。

但这类私信接得多了,加上近期各地限电拉闸的新闻,倒是引发了我的思考。南铝虽然是全产业链,但它还缺一个环节,没有煤呀。如果想找一个中期业绩(一年)能超过南铝的公司,除非它也有一吨就赚1万元的电解铝,也有度电0.18元的自备电厂,同时还有煤,能三样俱全就是真牛。

有问题就会有答案。在A股4500家上市公司,大石门竟然真找到了这样的一家公司。它就是露天煤业,真是功夫不负有心人。如果认真研讨露天煤业中报的一段话,每一个在今天看到它的投资者都会欣喜若狂:“公司现有煤炭产能4600万吨/年,是蒙东及大东北区域内最大的煤炭生产企业,特别是公司煤炭经通霍线进入吉林市场及辽宁中南部市场具有明显的运距优势,随着东北三省煤炭落后产能的退出,煤炭需求缺口进一步加大,为煤炭稳产促销提供了良好契机。同时,公司具有多年的煤炭开采历史,形成了管理优势、人才优势、技术优势,核心竞争力持续提升。公司核心竞争力为公司煤炭生产经营所需的采矿权资产。”

露天煤业年产电解铝86万,产能和南铝差不多,比南铝还稍微多了那么 一点。按现在的行情,一年净赚80多亿(不要大声讲,南山铝业明年就会实现这个目标)。露天煤业自己有煤炭,自己挖煤自己发电自己做电解铝,同时用不完的煤炭和电力也外销。煤炭产能4600万吨,吨成本80元以内。

2021年中报显示:露天煤业1—6月煤炭营收37亿元,毛利率50%;电力营收10亿元,毛利率36%;电解铝营收66.8亿,毛利率29% 。上半年电解铝价格上涨不多,下半年已经翻倍,所以投资者才传出做电解铝项目每吨赚1万,比印钞机还要狠的新闻。

最后说一点,配图为露天煤业去年14亿元投资新能源项目。自家赚的钱多了,有什么好项目,那就接着干吧。