助贷“小而美”是王道？100人中小公司，撮合信贷超过300亿

　　在金融壹账通等金融科技巨头连年亏损、高管出走的现状下，消金界了解到，一些“小而美”的金融科技公司，只服务数十家甚至几家银行，日子却过得风生水起。

微神马科技就是其中之一。

一位接近微神马科技的人士表示，东北地区的银行科技能力相对较弱，微神马科技与一些中小银行达成深度合作，甚至充当了某些银行“网金部”的角色。

在这个过程中，微神马不仅为银行导流、助贷服务，也帮机构导流、对接银行资金，两方均可获利。

最新数字显示，截至2019年7月，微神马全业务系统帮助银行累计完成的线上信贷业务突破300亿元。而微神马团队规模只有100多人。

帮助银行完成线上信贷超300亿元

企查查信息显示，微神马科技（大连）有限公司成立于2014年10月，大股东及实控人曹天佑，持股比例54.80%。2017年10月获顺为、凯泰投资，注册资本由3173.55万元增加至3991.89万元。

在主营业务无上，微神马科技通过自主研发的金融科技SaaS系统，为中小银行提供导流、助贷等服务。

多位业内人士表示，微神马科技和大兴安岭农商行有着深度合作的关系。比如，大兴安岭农商行的官网显示，由微神马科技提供技术支持。

来，感受下大兴安岭农商行官网

据一份公开资料则显示，大兴安岭农商行作为资方，与中介机构签订了担保协议，贷款接收账户就是微神马科技。

一位接近微神马科技的人士表示，东北地区的银行科技能力相对较弱，微神马科技与其中一些达成合作，甚至充当了某些银行“网金部”的角色。

在与银行的合作中，二者之间的利益进行了深入的“绑定”。由于微神马科技承接了银行信贷系统的搭建，因此想要拿到这些银行的资金，背后就必须通过微神马科技。

具体来说，由银行出具资金，微神马收取一定比例的“通道费”，中间引入融担公司为助贷资产增信，再放给资产端。

在业务模式上，此前创始人曹天佑曾公开表示，微神马科技开创了中小银行互联网化零售信贷业务“B2B2C模式”的先河。

和金融壹账通类似，微神马也曾参与过放贷业务，公司创立之初的定位为大学生分期公司。

后来，微神马做起了资金资产撮合的生意，在金融机构与助贷机构之间牵线搭桥。

来自裁判文书网上的一份案例显示，早在2017年，什马金融与微神马科技等平台合作，开展电动车分期业务。

什马金融主营乡镇地区的电动车分期业务，背后的资金方涉及到湖北消金、晋商消金等。此外，什马金融下设一家深圳诚缘投资咨询有限公司（后改名为“神马金融”），主营渠道和电销业务。

据了解，目前什马金融已停业。

可以查到的信息是，什马金融同样获得了顺为投资。至于什马金融和微神马还有无更深层关系，我们从股权上无从查询。

与此同时，微神马在场景上不断探索。在服务中小银行的过程中，也与BATJ等互联网头部企业、三大电信运营商达成场景合作。

科技与服务“打包出售”

金融科技To B模式下，核心是技术和服务能力。微神马科技的优势显然在后者。

消金界了解到，平台根植于东北地区，因此更加了解当地城农商行以及村镇银行的现状。与大型银行相比，这些中小银行更需要成熟的系统和一站式的服务。

相较于大的金融科技公司的“大而全”，微神马这样的小团队实现了“千人千面”，服务得也更加深入。

从业绩表现来看，拿金融壹账通的核心助贷业务来说，2019年，金融壹账通促成的零售贷款金额912亿元，中小企业贷款391亿元，合计1303亿元。

与此同时，2019年底，金融壹账通总计员工数量3631人。2019年，仅人力支出占金融壹账通60%的成本。

巨额的研发与人员成本，使金融壹帐通陷入连年亏损的现状。财报数字显示，三年时间，金融壹账通已累计亏损近42亿元。

单纯的技术服务前期很难实现盈利，考虑到实际的投入产出比，微神马同样以助贷为主营业务，将科技与服务“打包出售”。

公开资料显示，“微神马科技”致力于帮助资产端和资金端建立合作关系，公司通过“神马云信”系统在银行等持牌金融机构与互联网消费金融平台之间实现金融资产的高效对接和定制化匹配。2017年4月，“神马云信”系统实现业务额突破100亿元。

最新数字显示，截至2019年7月，微神马全业务系统帮助银行累计完成的线上信贷业务突破300亿元。与此同时，微神马科技团队规模只有100多人。

另一方面，金融壹帐通有六成收入靠平安集团输血，而微神马只服务固定的中小银行，也有主营收入来源单一的困扰。

以其主要服务的大兴安岭农商行来说，财报数字显示，截至2020年上半年，该行实现营业收入4.4亿元，同比增长1.85%；实现净利润0.31亿元，同比下降63.53%。

值得注意的是，截至2019年末，该行不良贷款率2.65%，同比增长0.73个百分点；不良贷款规模2.32亿元，同比增长46.84%。其资产质量堪忧。

金融业务的本质就是资金资产的撮合。对于微神马这类“小而美”的平台来说，在搭建核心技术护城河的同时，更要细分行业、深耕资产、抓稳风控。未来场景能否落地、该领域市场规模多大，决定了这类平台到底能走多远。