- 来源：互联网
- 发布时间：2026-04-04 02:05:13
投行Cowen的分析师已经明确了几支他们认为有可能跑赢大盘的科技股、互联网股和电商股,其中一些股票未来12个月的回报率将至少为15%。
在3月23日发表的一份研究报告中,Cowen的分析师研究了新冠疫情期间开始的趋势,比如在封锁期转向电子商务的趋势,并认为这些趋势可能是永久性的。
分析师表示:“我们青睐那些从消费者行为的结构性利好中获益的股票(在某些情况下,消费者行为推动了我们认为不可避免的演变),同时我们也在考虑公司/类别在保护/扩大利润率方面展示出的定价能力。”
该行对2500名消费者的调查显示,在2021年新冠疫情期间发放的“财政***支票”可以让人们承受由通胀带来的物价上涨。
Cowen的分析师John Blackledge 表示:获得跑赢大盘评级的亚马逊(AMZN)则“处于有利地位,鉴于其在食品百货配送方面的领先地位(通过Amazon.com和Whole Foods两种方式配送),将受益于消费者向在线食品杂货永久性转变的偏好”。
Cowen选出的跑赢大盘评级的股票,预计将在未来12个月内至少实现15%的上涨。
他补充道:“AMZN也对实体杂货业务也日益关注,他们已经将Amazon Fresh业务扩张到了美国7个州的25家门店,并实施了’直接走出去’(Just Walk Out)的非接触式结账。”
该行表示,在线奢侈品时尚市场Farfetch(FTCH)在新冠疫情期间每季度获得了约50万的新客户,还将其评级评为了跑赢大市。分析师Max Rakhlenko表示:“随着线上继续成为奢侈品消费者的主导趋势,我们认为FTCH将从这种结构性利好中受益,并从百货商店和其他传统零售商那里获得份额。”
Cowen还指出,零售股可能将从永久性转向在线销售的趋势中受益,并强调了沃尔玛(WMT)这支股。分析师称:“鉴于WMT拥有庞大的门店基数、为提高产量在机器人和自动化方面的投资,以及投资于扩张渠道的资本灵活性,沃尔玛在维持其在线杂货市场的主导地位方面处于有利地位。”
Cowen的研究表明,沃尔玛每月有“远远超过”一半的顾客在网上购物,而超过30%的顾客使用懒人提货。
Cowen还将Target(TGT)评为跑赢大盘,看好该公司“基本面的改善”、自有品牌以及“懒人提货方面强劲的执行力”。“令人印象深刻的是,截至21财年年底,TGT在食品和饮料领域的数字化渗透率从2019年的2.3%提升至了13.2%……随着TGT不断改进品牌(自有品牌和全国性品牌)、体验、支付方式,并提供诱人的价值主张,我们预计TGT的数字化渗透率将持续增长,”分析师补充称。
Cowen还表示,Alphabet(GOOGL)和在线二手车零售商Carvana(CVNA)将受益于电商购物的增加,而Uber(UBER)将通过其Uber Eats服务受益于增加的餐厅外卖配送需求。
分析师写道:“消费者正在显示出在某些行业吸收高价格的能力,这是令人鼓舞的,因为他们正在与创纪录的通胀水平作抗争。我们青睐那些受益于消费者行为的结构性利好和/或抵消通胀、扩大利润率的强大定价能力的股票。”
